![\"\"](\"https:\/\/euribor365.es\/wp-content\/uploads\/2026\/07\/Euribor-mismo-en-eurozona.jpg\")
<\/figure>\n<\/div>\n\n\nLa diferencia est\u00e1 en el tipo de hipotecas que hist\u00f3ricamente han contratado las familias.<\/p>\n\n\n\n Durante m\u00e1s de dos d\u00e9cadas, la inmensa mayor\u00eda de las hipotecas firmadas en Espa\u00f1a fueron a tipo variable. En ellas, el inter\u00e9s se calcula sumando el eur\u00edbor m\u00e1s un diferencial pactado con el banco. Cuando el eur\u00edbor sube, la cuota aumenta; cuando baja, disminuye.<\/p>\n\n\n\n En Francia ocurri\u00f3 algo muy distinto. Tradicionalmente, la gran mayor\u00eda de las hipotecas se han concedido a tipo fijo, por lo que las familias conocen desde el primer d\u00eda cu\u00e1l ser\u00e1 su cuota durante toda la vida del pr\u00e9stamo.<\/p>\n\n\n\n Alemania presenta una situaci\u00f3n similar, con una clara preferencia por pr\u00e9stamos con largos periodos de inter\u00e9s fijo. Italia, aunque hist\u00f3ricamente ha tenido una mayor presencia de hipotecas variables que Francia o Alemania, tambi\u00e9n ha reducido notablemente su exposici\u00f3n al eur\u00edbor durante los \u00faltimos a\u00f1os.<\/p>\n\n\n\n Esta diferencia no es solo una percepci\u00f3n. El propio Banco Central Europeo<\/strong> ha explicado en varios estudios que la transmisi\u00f3n de las subidas y bajadas de tipos de inter\u00e9s no es igual en todos los pa\u00edses, precisamente porque la composici\u00f3n del mercado hipotecario es diferente. Mientras Espa\u00f1a ha estado tradicionalmente m\u00e1s expuesta a las hipotecas variables, Francia y Alemania cuentan con una mayor proporci\u00f3n de pr\u00e9stamos a tipo fijo.<\/p>\n\n\n\n La respuesta es s\u00ed, aunque mucho menos que hace unos a\u00f1os. El mercado hipotecario espa\u00f1ol ha cambiado de forma muy significativa desde el inicio de las subidas de tipos en 2022.<\/p>\n\n\n\n Seg\u00fan datos de la Asociaci\u00f3n Hipotecaria Espa\u00f1ola (AHE)<\/a><\/strong>, a finales de 2025 aproximadamente el 55% del saldo hipotecario pendiente<\/strong> ya correspond\u00eda a hipotecas fijas o mixtas, mientras que alrededor del 45%<\/strong> segu\u00eda ligado a pr\u00e9stamos variables.<\/p>\n\n\n\n Este dato supone un cambio muy importante respecto a 2021, cuando cerca del 80% del saldo hipotecario<\/strong> estaba referenciado a tipos variables.<\/p>\n\n\n No existe una \u00fanica explicaci\u00f3n, sino la combinaci\u00f3n de varios factores. Durante muchos a\u00f1os las hipotecas variables ofrec\u00edan tipos iniciales mucho m\u00e1s bajos que las fijas, lo que reduc\u00eda la cuota mensual y facilitaba el acceso a la vivienda.<\/p>\n\n\n\n Adem\u00e1s, tanto bancos como clientes asum\u00edan que el eur\u00edbor permanecer\u00eda en niveles moderados durante buena parte de la vida del pr\u00e9stamo.<\/p>\n\n\n\n La etapa de tipos negativos entre 2016 y 2022 reforz\u00f3 todav\u00eda m\u00e1s esa percepci\u00f3n, ya que muchos hipotecados llegaron a pagar intereses hist\u00f3ricamente bajos.<\/p>\n\n\n\n El fuerte incremento de la inflaci\u00f3n llev\u00f3 al Banco Central Europeo a elevar los tipos de inter\u00e9s de forma muy r\u00e1pida. Como consecuencia, el eur\u00edbor pas\u00f3 de registrar valores negativos durante varios a\u00f1os a superar el 4% en apenas unos meses.<\/p>\n\n\n\n Miles de familias espa\u00f1olas vieron aumentar de forma considerable la cuota de sus hipotecas variables, mientras que quienes ten\u00edan contratado un pr\u00e9stamo a tipo fijo apenas experimentaron cambios.<\/p>\n\n\n\n Esta situaci\u00f3n provoc\u00f3 un cambio de tendencia en el mercado hipotecario espa\u00f1ol y aceler\u00f3 el inter\u00e9s por las hipotecas fijas.<\/p>\n\n\n\n Seg\u00fan la Estad\u00edstica de Hipotecas del INE<\/a>, las hipotecas a tipo fijo se han consolidado como la modalidad predominante entre los nuevos pr\u00e9stamos para vivienda. En diciembre de 2025, el 62,9% de las nuevas hipotecas sobre viviendas se constituyeron a tipo fijo, frente al 37,1% a tipo variable.<\/p>\n\n\n\n Esto significa que, con el paso de los a\u00f1os, el peso de las hipotecas variables dentro del conjunto del mercado seguir\u00e1 reduci\u00e9ndose conforme se amorticen los pr\u00e9stamos antiguos y se formalicen nuevos contratos a tipo fijo o mixto.<\/p>\n\n\n\n Sin embargo, el proceso ser\u00e1 lento. Una hipoteca suele tener una duraci\u00f3n de entre 25 y 30 a\u00f1os, por lo que millones de pr\u00e9stamos variables seguir\u00e1n revis\u00e1ndose con el eur\u00edbor durante mucho tiempo.<\/p>\n\n\n\n Sin duda, aunque la contrataci\u00f3n de hipotecas fijas ha aumentado considerablemente en los \u00faltimos a\u00f1os, todav\u00eda existen millones de familias cuya cuota depende directamente de la evoluci\u00f3n del eur\u00edbor.<\/p>\n\n\n\n Cada revisi\u00f3n anual o semestral contin\u00faa teniendo un impacto directo sobre la econom\u00eda dom\u00e9stica de esos hogares.<\/p>\n\n\n\n Si tienes una hipoteca variable y quieres saber cu\u00e1nto puede variar tu cuota, puedes utilizar gratuitamente nuestro simulador de hipotecas<\/a><\/strong>:<\/p>\n\n\n\n El eur\u00edbor no es diferente en Espa\u00f1a, Francia o Alemania. Lo que cambia es el modelo hipotecario de cada pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n Durante d\u00e9cadas, Espa\u00f1a apost\u00f3 mayoritariamente por las hipotecas variables, mientras que Francia y Alemania consolidaron un mercado dominado por los pr\u00e9stamos a tipo fijo. Esa diferencia explica por qu\u00e9 cualquier movimiento del eur\u00edbor sigue ocupando titulares en Espa\u00f1a y apenas genera preocupaci\u00f3n en otros pa\u00edses europeos.<\/p>\n\n\n\n No obstante, el mercado hipotecario espa\u00f1ol est\u00e1 cambiando r\u00e1pidamente. Hoy las nuevas hipotecas son mayoritariamente fijas y, seg\u00fan la Asociaci\u00f3n Hipotecaria Espa\u00f1ola, m\u00e1s de la mitad del saldo hipotecario pendiente ya corresponde a pr\u00e9stamos fijos o mixtos. Todo apunta a que la dependencia del eur\u00edbor seguir\u00e1 disminuyendo en los pr\u00f3ximos a\u00f1os, aunque su evoluci\u00f3n continuar\u00e1 siendo determinante para millones de hipotecados que a\u00fan mantienen pr\u00e9stamos a tipo variable.<\/p>\n\n\n\n Si quieres estar al tanto de los cambios del Eur\u00edbor de forma autom\u00e1tica y sin complicaciones, \u00fanete a nuestra plataforma de manera gratuita. Tendr\u00e1s acceso a un panel informativo donde podr\u00e1s ver c\u00f3mo afectan las variaciones del \u00edndice a tu hipoteca en tiempo real.<\/p>\n No dejes que las subidas y bajadas del \u00edndice te tomen por sorpresa. Con nuestro sistema, podr\u00e1s:<\/p>\n \ud83d\udc49 Reg\u00edstrate ahora<\/a> y mant\u00e9n el control de tu hipoteca.<\/p>\n
Esto significa que una entidad financiera espa\u00f1ola y otra francesa utilizan exactamente el mismo \u00edndice de referencia cuando conceden una hipoteca variable. Puedes consultar su evoluci\u00f3n diaria en nuestra plataforma sobre el Eur\u00edbor<\/a><\/strong>, donde encontrar\u00e1s, gr\u00e1ficas, simuladores, hist\u00f3ricos, as\u00ed como el dato m\u00e1s actualizado del Euribor.<\/p>\n\n\n\nEntonces, \u00bfpor qu\u00e9 afecta mucho m\u00e1s a Espa\u00f1a?<\/h2>\n\n\n\n
\u00bfSigue Espa\u00f1a dependiendo tanto del eur\u00edbor?<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/euribor365.es\/wp-content\/uploads\/2026\/07\/Dependencia-del-euribor-en-espana.jpg\")
<\/figure>\n<\/div>\n\n\n
En otras palabras, Espa\u00f1a contin\u00faa siendo uno de los pa\u00edses europeos donde el eur\u00edbor tiene un mayor impacto sobre las familias, pero esa dependencia se est\u00e1 reduciendo progresivamente.<\/p>\n\n\n\n\u00bfPor qu\u00e9 en Espa\u00f1a triunfaron las hipotecas variables?<\/h2>\n\n\n\n
\u00bfQu\u00e9 cambi\u00f3 a partir de 2022?<\/h2>\n\n\n\n
Espa\u00f1a tambi\u00e9n est\u00e1 cambiando<\/h2>\n\n\n\n
\u00bfSeguir\u00e1 siendo importante el eur\u00edbor?<\/h2>\n\n\n\n
Conclusi\u00f3n<\/h2>\n\n\n\n
Abre tu cuenta y mantente al d\u00eda con los cambios del Eur\u00edbor<\/h2>\n\n\n
\n